Alternativ Trading i India Alternativ Strategies. Recommended før du leser denne section. Call Option Put Option Option Trading Basics. On de siste årene har innenlandske aksjemarkeder vært vitne til økt interesse for Futures Options FO segmentet Det er mange grunner til denne økte interessen i opsjonshandel i India. For det meste har mangel på avkastning i kontanteregmentet på grunn av en langvarig økonomisk avmatning drevet bort mange aktører i markedet. Mange andre har tatt til opsjonshandel fordi det krever mindre kapital siden det gir høyere innflytelse, dvs. at du kan sette en liten margin av hele transaksjonsverdien for å ta en handelsposisjon Videre er det mulig å tjene fortjeneste ved å satse på retningsbevising av en aksje eller markedet som helhet i motsetning til kontantmarkedet hvor du vanligvis kjøper og holder aksjen til den setter pris på. Det største argumentet i favør av opsjonshandel er det faktum at når det brukes effektivt, vil opsjonshandelsstrategier hjelpe inv Estor gjør risikofri profitt. Mens opsjonsstrategier er enkle å forstå, har de sine egne ulemper. Vesentligst, i motsetning til å kjøpe i kontantmarkedet, dvs. aksjesegmentet hvor du kan holde fast på det underliggende kjøpet så lenge du vil, I tilfelle av FO-markedet, er du tidsbundet. Med andre ord må du avslutte handelen din på et bestemt tidspunkt i fremtiden, og du kan bli tvunget til å pådra seg et tap. Likevel er det viktig å forstå hvordan disse strategiene fungerer. Husk å huske at strategiene nedenfor ikke er uttømmende, og det er uendelige muligheter for å tjene penger på aksjemarkedene ved å benytte en kombinasjon av strategier i kontanter, futures og opsjonsmarkeder, ved å inngå samtidige handler. Av denne grunn har derivatmarkeder rundt om i verden alltid tiltrukket det skarpeste og skarpeste sinnet. Ditt Gensidige Fond, SIP Stock Brokerage Relaterte Spørsmål Here.10 Alternativer Strategies To Know. Too ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med lite eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsfolk lære å dra nytte av fleksibiliteten og full kraft av alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, Vi har satt sammen denne lysbildeserien, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere retur Med litt innsats kan handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet, som vi håper vil forkorte læringen kurve og peke deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. I tillegg til å kjøpe et nakenalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eselet ets direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Egne mengder eiendeler skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral mening på eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i verdien til underliggende eiendeler. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. In a married strategier, en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel, for eksempel aksjer, kjøper samtidig et put-alternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle korte langsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelen s prisen skal synke dramatisk. For mer om deg syng denne strategien, se Gift setter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet samtaler til en høyere pris. Begge anropsalternativer vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The bjørnenes spredestrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt strykpris og selge det samme antall sett til lavere pris. Begge alternativene ville være for samme underliggende eiendel og har samme utløpsdato Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Den tilbyr både begrenset g ains og begrensede tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et ut-av-pengene-alternativ og skrive en out-of - the-money call opsjon på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer For Mer om disse typer strategier, se Don t Glemme beskyttelsesbåndet og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsalternativ med samme utsalgspris, underliggende eiendel og Utløpsdato samtidig En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater er investor for å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem alternativstrategi kjøper investor en samtale og sette opsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige slagkurser Satskursen vil vanligvis være under strekkprisen på kjøpsopsjonen, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelen s pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strengler vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Få A Strong Hold On Profit With Strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige posisjoner eller kontrakter. I en sommerfugl spredt optio ns strategi, vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssalgsalternativ til laveste høyest pris, mens man selger to samtaler alternativer til en høyere lavere pris, og deretter en siste samtale sette alternativet til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I-ron condor I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og øve seg. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til jernkondensatorer og prøve strategien for deg selv uten risiko ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige alternativstrategien vi vil d emonstrate her er jernfuglen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort sammenheng med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfuglspredning, varierer denne strategien fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til en eller den andre Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke utvalgt alternativer i et forsøk på å kutte kostnader mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The renten som en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1. Et første bud på en konkurs selskapets eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Option Trading Examples. Adjusting og Managing Leveraged Investing Option Trades. Formålet med denne siden er å gi opsjonshandelseksempler, inkludert ekteeksempler på handelsjusteringer og ledelse. Jeg har laget denne siden på forespørsel fra en rekke personer som kjøpte The Essential Leveraged Investing Guide, og som ønsket å se flere virkelige eksempler på hvordan jeg velger og deretter administrerer trades. I m også inkludert det som en gratis nettside som en takknemlighet for de som vurderer Leveraged Investing-tilnærmingen ved å bruke konservative opsjonsstrategier for å skaffe høy kvalitet til en betydelig rabatt og deretter kontinuerlig senke Kostnadsgrunnlaget for disse investeringene deretter. I tillegg til generell handelsinformasjon inkluderer jeg også omfattende notater for å forklare bakgrunnen for handelen, samt min motivasjon og begrunnelse for ulike beslutninger og justeringer. Årlig avkastning beregnes ved å ta mengden av booket avkastning, dividere det med det underforståtte kapitalkravet hvis jeg skulle bli tildelt f. eks. 1 naken satt til 70 strike pris 7000 underforstått kapitalkrav, og deretter annualisere det basert på antall dager handelen var åpen. Kort naken Pepsico Pepsico PEP. Så her går - følgende er en sekvens av handler som opprinnelig ble iverksatt høsten 2010 på PEP. Som du ser, selv om aksjekursen tilsynelatende gikk mot meg, mistet jeg ikke bare penger, men jeg fortsatte også faktisk for å gjøre veldig gode avkastninger. Jeg hadde ingen andre åpne handler på PEP i 6 måneder før jeg skrev 1 litt i pengene. PEP Mai 2011 70 satte 1 42 for en total premie på 131 25 etter provisjoner Prisintervallet 4 28 var 67 87 - 69 92. Noen uker senere, klokken 5 13, med litt mer enn en uke for å gå til utløpet, handlet PEP 70 22-71 27 Selv om aksjekursen var over 70 ved utløpet, valgte jeg å lukke posisjon en uke tidlig og lås inn fortjenesten, kjøp tilbake putten 0 18 for en total kostnad på 28 74.Jeg skrev faktisk to nye ytterligere 70 putter for juni utløps syklus i dagene før du valgte å lukke dette ut se oppføring nedenfor Jeg ventet i utgangspunktet at aksjen ville fortsette å handle høyere og ville ikke vente til mai-kontraktene utløp før du åpnet juni-stillinger. 1 PEP JUN 18 2011 70 PUT. Note Denne korte PEP-juni 70 og den ene under den ble åpnet mens 70-tallet satt se ovenfor var fortsatt åpen. Men etter å ha skrevet disse to nye putene på henholdsvis 5 9 og 5 13, lukkde jeg 70-tallet en uke eller så tidlig, og låste mesteparten av den potensielle gevinsten for at handelen i en forkortet 15 dagers holdingsperiode. Gjør denne stillingen, skrev jeg denne 70 juni satt på 5 9 for en premie på 145 25 1 56 kontrakt. I 5 9 ble PEP-aksjekursen handlet mellom 69 48-69 98 Ved 5 23 hadde PEP klatret tilbake over 70 og handlet mellom 70 78-71 34, og jeg var en lite nervøs for markedet generelt da jeg bestemte meg for å lukke handelen tidlig for en rask fortjeneste. Det koster 187 49 for å lukke begge korte putsene for denne oppføringen og oppføringen som følger under 0 88 kontrakt Dividing that amount by two, jeg registrerte nettokostnaden på denne enkeltposisjonen på 93 74 for en netto premiebokføring på 51 51 på en 14 dagers eierperiode.1 PEP JUN 18 2011 70 PUT. See handel over jeg åpnet denne andre korte PEP juni 70 satt på 5 12 når aksjekursen handlet mellom 69 96 og 71 05 Jeg mottok i første omgang en premiebetaling på 91 25 1 02 kontrakt mindre provisjoner. Da jeg avsluttet begge 70 kort juni PEP setter på 0 88 per kontrakt, kostet det totalt 187 49 for å lukke ut hele handelen trekk jeg halvparten av dette beløpet og registrerte et marginalt nett tap på 2 50 på denne delen av handelen 91 25 le ss 93 75. Tatt som helhet var imidlertid de 2 juni korte putene lønnsomme på et sted nær en årlig avkastning på rundt 10 på holdbarhetsperioden på 9-14 dagers. 2 PEP JUNE 18 2011 70 PUTS. I reelt sett re - åpnet 2 korte PEP 70 juni legger på 5 27 at jeg hadde lukket bare fire dager tidligere Aksjene handlet mellom 70 28 og 71 03 Jeg hadde ventet aksjen til å handle lavere, men det gjorde jeg ikke, og jeg fikk totalt 154 50 jeg skrev setter på 0 83 kontrakt eller 0 05 kontrakt mindre enn jeg d stengte posisjonen for 4 dager tidligere. Jeg fikk veldig heldig på timingen min handler i forrige oktober se de to første oppføringene ovenfor, men klart jeg ville vært bedre ikke avsluttende 2. juni 70 setter tidlig. Og på 6 13, med om lag 4 handelsdager igjen til putene utløpt, og aksjemarkedet mellom 68 62 og 69 32, rullet jeg 2 juni 70 setter til juli. Slik beregner jeg booket avkastning er at jeg trekker kostnaden for å rulle fra den nye premien mottatt for en netto premie mottatt betegnelse se trad e nedenfor Så det betyr at selv om denne handelen var i pengene, og det kostet mer å lukke enn jeg mottok da jeg startet handelen, regner jeg med at den hadde en inntekt på 154 49 over en 17-dagers eierperiode, som konverterer til en 23 69 årlig rate.2 PEP JUL 16 2011 70 PUTS. On 6 13, med PEP trading mellom 68 62 og 69 32, rullet jeg min 2 korte PEP 70 juni legger til 70 juli legger jeg kjøpte tilbake juni 70 setter 1 06 kontrakt og solgte 70 juli legger 1 66 kontrakt for en nettopremie på 107 - 213 50 320 50,2 PEP AUG 20 2011 70 PUTS. Dette er hvor det kan begynne å bli litt forvirrende. Disse 4 lange putene var faktisk en del av et oksekjoldspor som jeg åpnet på 7 18. Jeg solgte 4 aug 2011 65 setter 0 54 kontrakt og kjøpte disse 4 aug 2011 62 50 setter 0 26 kontrakt for et nettopremie på 96 00. På 7 18 svingte PEP-kursen mellom 67 38 og 68 61 en Uke senere, på 7 25, hadde PEP-aksjekursen falt og handlet på den dagen mellom 64 27 og 65 38. Nettoresultatet var at disse lange 62 50 setter hadde økt i pris til 0 40 kontrakt Jeg valgte å selge de lange putene og bestilte en liten gevinst på 40 107 innledende kostnader 147 endelig salgspris Kjøper tilbake de 4 lange putene og endret de resterende korte 65 putene fra en oks satt til vanlig naken legger se handelsinngang nedenfor. Den kunstig høye årlige avkastningen er basert på å beregne 40 avkastningen på de 107 innledende kostnadene for de lange putene som holdes i bare 7 dager.4 PEP AUG 20 2011 65 PUTS. See handelsoppføring ovenfor - denne stillingen av 4 korte PEP Aug legger til 65 slagprisen var opprinnelig en del av en 65-62 50 bull spredt, men da den underliggende aksjen falt, solgte jeg de fire lange 62 50 putene for en liten gevinst. Og som en ekstra avgang , selger de 4 lange putene eliminert ytterligere ulemper beskyttelse, men det økte også den potensielle gevinsten fra den korte delen av handelen, bør aksjen rebound. Originally, den maksimale gevinsten var 96 203 premie mottatt mindre 107 betalte for de lange putene med De lange putene er fjernet, nettforhandlingen mium mottatt her går tilbake til 203, som er det jeg registrerte som booket inntekter på 8 11 da PEP handlet i et flyktig daglig rekkevidde på 60 41 - 63 59 og jeg rullet disse korte aug 65 setter til kort Sept 65 legger se to bransjer under. 2 PEP SEP 17 2011 70 PUTS. One mer roll på de 2 korte 70 putene På 8 10, med PEP trading helt ned til 60 10 - 62 89 serien, ble jeg hyggelig overrasket over at jeg faktisk kunne gjøre en straight roll out en måned til samme slagpris og fremdeles generere en anstendig nettopremie. Dette falt sammen med noen ganske flyktige 500 poeng intradag svinger i DJIA, slik at premienivåene var ekstremt forhøyede. Jeg kjøpte tilbake den 2 august 70 setter 8 93 kontrakt for totalt kostnad på 1787 50 og skrev 2 nye sept 70 setter 9 45 kontrakt for et premiebeløp på 1878 47, eller en ny netto kreditt på 90 97. På 9 6 med PEP handler i hovedsak handel i de lave 60s 61 52-62 58 på dette dag gjorde jeg en annen viktig handelsjustering for å redusere strykprisen på disse 2 korte putene fra 70 slagpris til 67 50 se to handelsoppføringer nedenfor.3 PEP SEP 17 2011 65 PUTS. Options handler alltid om trade offs. Denne stillingen var resultatet av et kast, men med en vridning som jeg pleide å senke min samlede risiko I stedet for bare rullende min i pengene kort PEP Aug 65 setter til Sept 65 putter, jeg faktisk brukt tiden forfallet fordel for å redusere antall korte sett fra 4 til 3. Her er hvordan det så ut som jeg kjøpte tilbake 4 kort Aug 65 setter for en total kostnad på 1084 99 3 2 66 1 2 74 og deretter rewrote 3 Sept kort 65 setter for en 1088 73 kreditt 3 3 67. Hvis jeg hadde rullet alle 4 korte setter, ville jeg har generert noe kort på ytterligere 400 nett premium kreditt 4 kontrakter en netto kreditt på 1 01 kontrakt mindre provisjoner Men fordi jeg også hadde 2 ytterligere kort 70 PEP åpner, følte jeg at det var mer forsiktig å begynne å senke risikoen i stedet for å prøve å maksimere min inntekt som var i utgangspunktet i kategorien av løs forandring på denne spesielle handelsjusteringen. På 9 6 med PEP fremdeles i hovedsak handler i den lave 60s 61 52-62 58 på denne dagen, gjorde jeg en annen viktig handelsjustering og kombinerte en rulle på disse, så vel som min andre posisjon på 2 korte 70 putter. I utgangspunktet kjøpte jeg de 2 putene på 70 streiken og disse 3 legger på 65 streiken, og rewrote 5 kort oktober legger på 67 50 streiken for en samlet netto kreditt på 304 45 se handelsoppføring nedenfor.5 PEP OCT 22 2011 67 50 PUTS. More trade offs - her rullet jeg 2 september 70 korte putter og 3 september 65 kort setter inn 5 okt 67 50 korte putter for en nettokredit på 304 45 Handle her er at jeg senket strykeprisen på de 70 putene til 67 50, men for å gjøre det, reiste jeg meg Strykprisen på 65 setter også til 67 50. Også jeg genererte ytterligere 300 i netto premie, selv om dette faktisk ble oppnådd av den gjennomsnittlige gjennomsnittlige økningen i aksjekursen - 2 gikk ned, 3 gikk opp På rulledag 9 6 2011 PEP handles i størrelsesorden 61 10- 61 49.8 PEP NOV 19 2011 65 PUTS. When du styrer en i pengeplattposisjon, er det en bare to måter å redusere risikoen ved å rulle - enten ved å redusere antall utestående satser eller ved å senke strykingsprisen på disse putsene. I dette tilfellet, etter at jeg fikk alle mine enestående korte setter til 67 50 strike, valgte jeg å gjøre hva som var nødvendig for å senke disse ytterligere til 65 slagprisen og fremdeles generere en nettokredit på rullen. For å oppnå dette økte jeg antall nakne putter i stillingen fra 5 hele veien til 8 På overflaten, kunne hevde at jeg økte risikoen betydelig fordi, før jeg hadde potensielt vært på kroken for 33.750 aksjer 500 aksjer 67 50, økte denne handelen min potensielle ansvar til 52 000 800 aksjer 65. Jeg tror det var et godt trekk, og at nedsettelsen av strykeprisen en hel hakk fra 67 50 til 65 var en veldig god tilpasning Mye av tilliten min stammer fra kvaliteten på den underliggende virksomheten PEP er en verdensklasse virksomhet, og mens den definitivt var ute av favør under disse siste seve Ral måneder er forretningsmodellen fortsatt god, og det er et selskap som jeg er sikker på, vil fortsette å generere konsekvent og økende fortjeneste i flere tiår. Hvis jeg ikke hadde så lang sikt tillit til selskapet, er det ingen måte jeg vil legge til kort setter eller i virkeligheten dobler seg ned på handelen, og forhåpentligvis ville jeg ikke ha startet noen form for handel på et slikt selskap til å begynne med. På dagen for rullejusteringen 11 10 11 handlet PEP i en rekkevidde av 62 29- 63 26.7 PEP DEC 17 2011 65 PUTS. Etter å senke strykeprisen på min utrolige, nakne PEP, setter fra 67 50 til 65 og øker tallet fra 5 til 8 på den siste rullen, rullet jeg igjen på 11 10 2011 PEP handlet i en rekkevidde av 62 29- 63 26 den dagen Dette var omtrent en uke før novemberutløpet. Fordi aksjekursen endelig hadde begynt å stige, fant jeg ut at jeg kunne rulle til desember, redusere antall utestående satser fra 8 til 7 , og fortsatt opprettholde en netto kreditt Det koster meg i utgangspunktet 2096 10 for å lukke 8 No v 65 setter og jeg samlet 2329 62 for å skrive 7 desember 65 puts. UPDATE PEP stengt ved november utløp 63 89 Etterpå hadde jeg vært dramatisk bedre hvis jeg hadde holdt av med å gjøre denne rullen til slutten av utløpet syklus i stedet for å gjøre det en uke tidligere som jeg gjorde. Dette illustrerer virkelig kraften i akselererende tid forfall på slutten av en opsjons levetid jeg kunne ha rullet til 65 desember, holdt seg i hovedsak flatt på premien, og faktisk redusert nummeret av nakne setter fra 8 hele veien ned til 4 Eller jeg kunne selv ha senket alle 8 november-nakne putsene fra 65 strk til 62 50-streiken i desember, mens de i utgangspunktet forblir flate på den nye nettopremien. Selvfølgelig ønsker jeg at jeg hadde ventet nå, men begrunnelsen for min beslutning en uke eller så tidligere var at det var den første muligheten jeg så for å redusere antall utestående korte sett. De amerikanske markedene har vært svært volatile de siste månedene, og på kort sikt kunne jeg se PEP Aksjekursen er like lett nedgang som jeg ikke ville finne meg selv i en situasjon ved slutten av november-syklusen hvor PEP var trading på eller under 60 dele med meg sitter på en haug med korte putter på 65 strk.5 PEP JAN 21 2012 65 PUTS. I denne gangen holdt jeg videre til forrige posisjon desember 2011 mye lenger før rulling. Selv om i desember 2011-syklusen endte PEP 64 85 aksje, lagret aksjen faktisk 65 19 dele en uke tidligere, så vel som topping 65-nivået på en intradag basis i 3 av de siste 5 handelsdager i desember-utløpssyklusen. På torsdag 12 15 2011, dagen før den siste handelsdagen i syklusen og med børshandel i en rekkevidde mellom 63 94 og 65 10, jeg var i stand til å rulle fra desember 2011 65 streiken til januar 2012 65 streiken, redusere antall utestående nakne PEP setter fra 7 til 5, og fremdeles generere en ny netto premie på 400 85 som projiserte ut over hele 37 dagers varighet til januar utløp, lik 12 17 årlig avkastning basert på den antatte risikokapitalen på 32 500 eller 500 aksjer av PEP ved 65 streik. Inkludert provisjoner kostet det meg totalt 225 33 for å lukke de 7 desember-putene og jeg mottok 626 18 i ny premium ved å skrive 5 januar PEP 65 puts. Could jeg ha gjort litt bedre på timingen Sure - den ideelle tiden å rulle sannsynligvis ville vært fredag morgen da aksjen åpnet 65 28 og handlet så høyt som 65 40 før du trekker tilbake og avsluttende på 64 71 Dette er et godt eksempel på hvordan jo nærmere avslaget på aksjer som slutter utløpssyklusen, blir de mer lukrative og fleksible fremtidige ruller. OPPDATERING 12.30 2011, den siste handelsdagen i året med PEP handler i en rekkevidde mellom 66 24- 66 69, lukket jeg ut denne handelen tidlig, en ironisk descripton for å være sikker på å vurdere hvor lenge jeg har rullet og justere. Jeg lukkede handelen av et par grunner. Hovedårsaken var å finne en Måten å pakke opp dette eksemplet på en fin kronologisk st oppe punkt dvs. årets slutt Og jeg var alos villig til å lukke handelen nesten tre uker tidlig, fordi den endelige netto premieinntekten som jeg endte med booking resulterte i en litt høyere årlig rente på 14 38 enn å holde den for hele perioden har produsert. For det andre har dette vært en tøff og lang handel, spesielt når du vurderer at jeg opprinnelig hadde 2 korte sett på 70 streiken. Selv om jeg har beholdt netto premiepoeng måned etter måned, selv som jeg har jobbet med redusere strykprisene på rullene som noen ganger krevde jeg utvide det totale antall korte sett, det er fortsatt fint fra et psykologisk synspunkt å gå tilbake, kreve seier, og vet at jeg endelig har null eksponering på handelen, og at jeg også har bestilt 2344 73 i prosessen. Til slutt viser denne siste handel hvor raskt en undervannshandel kan reversere seg selv hvis når aksjekursen endelig handler nær strike-prisen. Når putene er på pengene eller i nærheten av det, r aksjene returer eller du må senke strike prisen på ruller selv handelen virkelig begynner å fungere til din fordel I dette eksempelet var jeg i stand til å generere vesentlig høyere avkastning samtidig redusere den totale risikoen dvs. redusere antall korte sett i trade. Summary of PEP opsjonshandler. Ovennevnte opsjonshandelseksempler er en fantastisk illustrasjon av hvordan opsjonshandel, når den brukes konservativt, metodisk, i forbindelse med høykvalitetsvirksomheter, og alt uten panikk når ting ser ut til å gå på feil måte, kan fortsatt generere lukrative avkastninger selv når handelen tilsynelatende går mot deg, og selv om jeg ikke alltid gjorde de beste tilpasningene i ettertid. Ved utgangen av 2011 var handelen i mye bedre form enn den var i løpet av de foregående månedene. Men i løpet av disse seriene av trades, og til tross for utfordringene og teknisk sett under vann mye av tiden, var jeg fortsatt i stand til å generere 2344 73 av booket inntekt i omtrent 8 måneders trad I perioden fra første handel til siste var det ca. 15 måneder, men husker at jeg ikke hadde noen PEP-valgposisjoner åpne i det hele tatt fra midten av september 2010 til slutten av april 2011 lagrer resultatene mine siden september 2010 til Den hypotetiske investor som kjøpte aksjer på den tiden Ved utgangen av 2011 var aksjekursen i hovedsak flatt. Den eneste inntekten han eller hun ville ha sett ville ha vært i form av utbytte. I motsetning til de 2344 73 av bookede inntekter jeg mottok ville oversette til ca 36 gratis aksjer i PEP med utgangspunkt i en 65 aksjekurs, bør jeg velge å kjøpe aksjer på dette tidspunktet Ved dagens utbytteutbetaling som ville ligge til 74 16 i årlige utbytte. Ikke se på det lille antallet - se på det store implikasjoner bak det lille nummeret at 74 16 i årlige utbytte ville ha et nullkostningsgrunnlag - de ville ha kostet absolutt ingenting. I virkeligheten ville det være inntekt som ble produsert ut av tynn luft. Og hva skjer når du multipliserer over en full portefølje og over en full levetid for å investere. Ser du nå hvorfor jeg er så optimistisk om fremtiden. Disse PEP-handlene går fremover. Selv om jeg sluttet sluttrullet fra denne sekvensen av handler tidlig i slutten av 2011, i 2012, fortsetter jeg å skrive nye sett på PEP, og jeg fortsetter å bestille ekstra premieinntekter. Uavhengig av zigs her og zags der, forblir jeg sikker på at jeg alltid vil kunne møte en av de to målene - fortsett å generere ekstra bokført premieinntekter eller om opsjonene handler i pengene, fortsetter å redusere aksjekursen på fremtidige rullende bransjer til de korte putene til slutt utløper verdiløs, hvoretter jeg deretter kan skrive nye handler til en mer fordelaktig aksjekurs og deretter generere mye høyere nivåer av premium inntekt. Uansett hva jeg forventer å komme ut foran de investorer som bare kjøpte på det åpne markedet og premieinntekten jeg har mottatt og vil fortsette å motta i fremtiden gir meg mange fordelaktige valg - fra å kjøpe X antall gratis aksjer som samsvarer med nettopremien mottatt til dags dato, slik at jeg kan definere det eksakte beløpet på en rabatt på aksjer jeg velger å kjøpe for å beholde det totale premiebeløpet som personlig inntekt. Endelig , vær så snill å huske at det ovenfor er hva jeg vurderer et worst case-eksempel på Leveraged Investing. Hvilket annet system eller tilnærming gjør det mulig å generere slike avkastninger selv når du er feil. Det er fordi når du fokuserer på kun de høyeste kvalitetsselskapene i min mening er nedgangen betydelig begrenset fordi selv i volatile og fallende markeder faller aksjekursen på høykvalitetsbedrifter mindre og gir raskere enn de fleste av markedets andre gjennomsnittlige valg. Retur fra Leveraged Investing Option Trading Eksempler på Options Trading Education. Retur fra Leveraged Investment Option Trading Eksempler til Option Adjustment Strategies. Return til Great Option Trading Strategies hjemmeside.
No comments:
Post a Comment