10 Grunnleggende Alternativer Strategier

5 grunnleggende alternativer strategier forklart. Evnen til å håndtere risiko mot belønning nettopp er en av grunnene til at handelsmenn fortsetter å flocke til alternativer Mens forståelse av enkle samtaler og putter er nok til å komme i gang, legger du til enkle strategier som sprer, sommerfugler, kondorer, straddles og strangles kan hjelpe deg bedre å definere risiko og til og med åpne opp handelsmuligheter du ikke har tilgang til tidligere. Selv om det kan virke skremmende først å sette på disse strategiene, er det viktig å huske at de fleste er bare en kombinasjon av samtaler og setter , sier Marty Kearney, senior instruktør på CBOE Options Institute. Disse navnene kom slik at folk som ringte inn ordre til handelsdisker, kunne formidle veldig raskt hva de ønsket å gjøre. Dette er alle ganske grunnleggende strategier, bare å ta ting opp et hakk. samtalen gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende eiendelen til den kjøpte strykprisen. Et set gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å selge e underliggende eiendel til kjøpt strykpris. En opsjonsspread er en hvilken som helst kombinasjon av flere posisjoner. Dette kan omfatte å kjøpe et anrop og selge et anrop, kjøpe et sett og selge et sett eller kjøpe aksjer og selge anropet som vil være en dekket skrift For vår hensikt skal vi se nærmere på et vertikalt anropsspred som brukes hvis vi forventer at prisen på den underliggende aksjen øker, selv om disse samme prinsippene kan anvendes på tullspredninger, bære anropsspreder og bjørn sette spreads. Fundamentally vertikale sprekker er en retningsbestemt spill, sier Joseph Burgoyne, direktør for institusjonelle og retail markedsføring for Options Industry Council, noe som betyr at investor trenger å ha en mening om den underliggende skal gå opp eller ned i tillegg, mens De har begrenset risiko, de har også begrenset belønning. Kearney forklarer: Hva jeg ser på, er at jeg vil kontrollere aksjene, og jeg tror vi kommer til et bestemt beløp som jeg er villig til å gi opp noe Han sier at for eksempel på en vertikal call bull spredning bruker han en aksjehandel på 63 som han tror vil gå minst til 70. Du kan bare kjøpe enten aksjen eller en enkelt samtale, men ved å kjøpe oksen samtalespredning du kan bedre begrense risikoen I Kearney s eksempel legger vi på 60-70 vertikale samtalespredning, som består av å kjøpe en in-the-money 60 samtale og selge en out-of-the-money 70-samtale Fordi vi solgte 70-samtalen begrenser vi maksimalverdien av spredningen til 10 minus provisjoner, men vi senker vår breakeven for handel på grunn av den kreditt vi tjente til å selge 70-samtalen. Dessuten er vårt tap begrenset til kostnaden for spredningen Michael McFarlin kom sammen med Futures i 2010 etter å ha uteksaminert summa cum laude fra Trinity International University, hvor han hovedrollet i engelsk kommunikasjon. Med lanseringen av den nye nettplattformen, fungerer Michael som webredaktør for nettstedet og vil fortsette å jobbe med bladet, hvor han fokuserer på Markets and Trading 101 funksjoner Han tjente også som medlem av Wisconsin National Guard fra 2007 til 2010.10 Alternativer Strategier å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastning Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeshowet, som vi håper vil forkorte lære kurve og peker deg i riktig retning. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsfolk lære hvordan dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet, som vi håper vil forkorte læringskurven og po Ta deg i den riktige retningen. 1 Dekket samtale. I tillegg til å kjøpe et nektet anrop, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge en kjøpsopsjon på de samme eiendelene Din eierskapsmengde skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ønsker å generere ekstra fortjeneste ved mottak av innkallingsprinsippet eller beskytte mot potensiell nedgang i verdien til underliggende aktiva. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi, en investor som kjøper eller for tiden eier en bestemt eiendel som aksjer, kjøper samtidig et putsett for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelens pris faller dramatisk. For mer om å bruke denne strategien, se Gift setter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. In a bull call-strategien, vil en investor samtidig kjøpe anropsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall anrop med høyere strykekurs. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bjørnenes spredte strategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallet spredes i Denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt salgspris og selge det samme antall putter til lavere pris. Både optio ns ville være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato Denne metoden brukes når aktøren er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads Et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage-strategi utføres ved å kjøpe et alternativ for å sette opp penger og skrive et alternativ for å ringe penger samtidig, for det samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem din beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en samtale og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato simultaneou sly En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til Kostnad for begge opsjonskontrakter For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral. 7 Long Strangle. I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med ulike strike priser Prisen på utsalgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning den flytte vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer , se få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige posisjoner eller kontrakter. I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en oksespreadstrategi og en bearbeide strategier og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssalgsalternativ til laveste høyest pris, samtidig som de selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere pris, og deretter en siste anropssett alternativ til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Innstilling Profittfeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er den i verdensklasse. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kvelestrategier Iron condor er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære, og trene til å mestre. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i flytur med en jernkondorator Skulle du flocke til jernkondensatorer og prøve strategien for deg selv risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overgripelse med samtidig kjøp eller salg av et kjeft Selv om det ligner på en sommerfuglspredning, varierer denne strategien fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område , avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke utvalgt alternativer for å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød com kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee er laget opp av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. En guide til alternativ handelsstrategier for nybegynnere. Valg er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene aka opsjonsinnehavere, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles premie av selgerne for en slik rett. Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sikre at tap er ikke høyere enn premien I motsetning, alternativ selgere, aka opsjonsforfattere antar større risiko enn alternativet kjøpere, og derfor krever de denne premium Re annonsere mer om valgmuligheter. Oppgavene er delt inn i anrops - og salgsopsjoner. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper retten til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til den forutbestemte prisen. Hvorfor handelsalternativer snarere enn en direkte eiendel. Det er noen fordeler med handelsopsjoner Chicago Board of Option Exchange CBOE er den største utvekslingen i verden , tilbyr opsjoner på et bredt utvalg av enkeltaksjer og indekser. Se Do Options selgere. Har handelspartnere kan konstruere opsjonsstrategier som spenner fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ til svært komplekse, som involverer flere samtidige alternativstillinger. Følgende er grunnleggende Alternativstrategier for nybegynnere Se også 10 Alternativ Strategier å vite. Kjøper samtaler lang samtale. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er. spesielle aksjer eller indekser og ikke vil risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta overført overskudd på bearish market. Options er leveraged instrumenter de tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende aktiva handlet seg Standardopsjoner på en enkelt aksje svarer til størrelsen på 100 aksjeandeler Ved trading alternativer kan investorer dra nytte av leveringsalternativene Anta at en næringsdrivende ønsker å investere rundt 5000 i Apple AAPL, handler rundt 127 per aksje Med dette beløpet han kan kjøpe 39 aksjer for 4953 Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil traderporteføljen stige til 5448, og etterlate næringsdrivende en netto-dollaravkastning på 448 eller ca 10 på investert kapital. Gir aktørens tilgjengelige investeringsbudsjett han kan kjøpe 9 opsjoner for 4.997 65 Den kontraktsstørrelsen er 100 Ap ple aksjer, slik at næringsdrivende effektivt gjør en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil handelsmannens utbetaling fra opsjonsposisjonen være som følger overskudd fra stillingen vil være 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med å handle den underliggende eiendelen direkte. Risiko for strategien Traderens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premieutbetalt Potensiell fortjeneste er ubegrenset, betyr utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisøkningene Lær mer i Administrere risiko med opsjonsstrategier Lang og kort samtale og sette posisjoner. Kjøper legger lang tid. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er. Kjøre seg på en underliggende avkastning, men ønsker ikke å ta risikoen for uønsket bevegelse i en kort salgsstrategi. Å ønske å dra nytte av leveranset posisjon. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han kort selge en eiendel som Microsoft MSF T for eksempel Imidlertid kan kjøper et putsett på aksjene være en alternativ strategi. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la alternativet utløpe verdiløs å miste kun premien For mer, se Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategien Potensielt tap er begrenset til premien betalt for opsjonskostnaden for alternativet multiplisert kontraktsstørrelsen Siden utbetalingsfunksjonen til den lange puten er definert som maksimal utøvelseskurs - aksjekurs - 0 maksimalt overskudd fra stillingen er avkortet, siden aksjekursen ikke kan falle under null Se grafen. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som. Eksempel på ingen endring eller en liten økning i underliggende pris . Vil begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende aktiva. Den lange stillingen sikrer ved den korte samtaleforhandleren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøve muligheten. Med et ut av alternativet for penger anrop samler en næringsdrivende en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppsidepotensial. Les mer i Forståelse ut av pengeneopsjonene samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad Samlet sett replikerer strategien syntetisk det korte puttealternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Opptatt den 20. mars 2015 bruker en handelsmann 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP BP på 39 per aksje samtidig skriver et 45 anropsalternativ til kostnaden av 0 35, utløper 10. juni. Nettoprovenu fra denne strategien er en utgang på 38 650 0 35 1 000 39 1000, og dermed blir totale investeringsutgifter redusert med premien på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonen posisjon Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp t o 350 i tilfelle prisen senker til 38 65 vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil det bli gitt en begrenset nedsenkning. For å lære mer, se Kutt ned valgrisiko med dekket samtaler. Risikoen for strategien Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen, og miste den helt. Hvis aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utgå verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne posisjonen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, og i tillegg til en lang sette opsjonsposisjon For relatert lesing, se En alternativt dekket samtalevirksomhetsstrategi. En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men den næringsdrivende kan ikke være w myr for å likvide porteføljen Kanskje fordi han forventer høy kapitalgevinster på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisøkningen på forfall utløper opsjonen verdiløs, og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av økt underliggende pris som han holder. Hvis den underliggende prisen faller, taper traderens porteføljeposisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. beskyttende puteposisjon kan effektivt betraktes som en forsikringsstrategi. Traders kan angi utøvelseskurs under dagens pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer i Coca-Cola KO til en pris på 40 og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre måneder Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige.15 Juni 2015 opsjoner. Tabellen innebærer at kostnadene ved beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 put Alternativer til en pris på 40 Med andre ord kan han kjøpe en pengene-alternativ som er svært kostbart. Trafikken vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. Men dersom handelsmannen er villig til å tolerere noe nivå av ulemper, kan han velge mindre kostbart ut av pengene alternativer som en 35 put I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen bli mye lavere, bare 2.250.Risk av strategien Hvis prisen på underliggende faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen I eksemplet ovenfor, til strykprisen på 35, er tapet begrenset til 7 25 40- 35 2 25 I mellomtiden er det potensielle tapet av strategien involverer på pengene alternativene vil være begrenset til opsjonsprinsippet. Options tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på trading underliggende verdipapirer Det er forskjellige strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøp av beskyttende put, mens andre strategier som involverer opsjoner, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, som nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet på forhånd premium betaling. Vil du lære å investere. Få en gratis 10 ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen din.